电竞产业头重脚轻，商业价值亟待释放|

一天后，“大瓦特瓦特”在各大社交媒体上疯传，《无畏契约》全球锦标赛开始。 作为近年来全球最受欢迎的电子竞技项目，国服的推出帮助游戏进一步出圈，但从Wegame的热度和直播平台数据来看，仍然存在一定的差距。与腾讯老牌FPS客户端游戏《CF》有一定差距。

8月9日，和平精英PEL夏季总决赛在浦发东方体育中心盛大开幕。 代言人华晨宇、王嘉尔被曝亮相总决赛舞台，相关话题再次成为热门话题。

四天内，腾讯三大事件连续上热搜。 在杭州亚运会即将开幕之际，电子竞技因其首次纳入亚运会而重新受到关注。 当行业造血能力大幅跃升的时候，腾讯电竞真的要引领行业进入下一个阶段吗？

01 电竞产业头重脚轻，商业价值亟待释放

据中国音响数字协会电子竞技工作委员会发布的《2022年中国电子竞技产业报告》显示，2022年中国电子竞技产业收入为1445.03亿元，同比下降14.01 %，5年来首次下降。

需要注意的是，1445.03亿元的收入中，81.52%是游戏本身的收入，15.28%是电竞内容直播的收入。 至于与电子竞技高度相关的电子竞技赛事收入为19.07亿元，占比仅为19.07亿元。 1.32%，电子竞技俱乐部营收18.06亿元，占比仅1.25%。

来源：中国音乐与数字协会游戏工作委员会

这样的电竞收入结构说明整个行业还不发达，尚未形成完整、可循环的生态闭环。 商业模式已经到了瓶颈，商业价值的释放非常有限。

过去很长一段时间，国内电竞市场的竞争焦点一直是直播。 随着斗鱼、虎牙合并被反垄断拆散，加上熊猫直播、全民直播、企鹅电竞相继被关停，游戏直播已经成为“资本坟场”。

2022年，斗鱼营收71亿，同比下降22%，净亏损约9000万。 虎牙营收将下降18.77%至92.2亿元。 近日，有消息称，CEO董荣杰已离职。 翻巢后已无鸡蛋，直播环节也没有新的故事可讲。

目前，腾讯是中国游戏和电竞领域的主导者，腾讯的直播平台也需要争夺资源。 从月活跃度来看，企鹅电竞与斗鱼虎牙相差数千万。 本质上，企鹅电竞的退出是腾讯面对中短期行业困境而整合资源的调整。

近年来，腾讯花费大量财力物力举办《王者荣耀》、《英雄联盟》、《和平精英》等赛事，但似乎并没有给腾讯带来实质性的商业增长电子竞技。 人们普遍认为电子竞技有上限。 。

从整个行业来看，电竞产业的起源是游戏发行商、游戏运营商和赛事执行方组成的铁三角。 以关注度最高的国内三大联赛LPL、KPL、PEL为例。 游戏发行商和运营商为腾讯，执行方为英雄体育VSPN。

来源：前瞻产业研究院

作为国内最大的第三方赛事执行方，英雄体育VSPN占据了2020年中国电子竞技行业75%以上的市场份额。然而，随着赛事体系的逐步完善，赛事版权的争夺日趋激烈，游戏厂商逐渐收回其游戏的主办权。

近年来，不仅是腾讯，网易、完美世界也成立了专门的赛事团队来运营电竞平台。 例如网易电竞NEXT，涵盖网易游戏和暴雪合作游戏，负责DOTA2、CS:GO等赛事的完善。 在电子竞技领域，电子竞技赛事高管的份额进一步萎缩。

受前三年影响，线下比赛的减少无疑会影响赞助商的投资热情和观众的消费意愿。 但对于电竞行业来说，更深层次的挑战仍然来自行业本身。

游戏产品创新不足、缺乏优质原创内容是核心问题。 虽然近年来，随着电竞市场环境的不断优化，腾讯已经拥有了《王者荣耀》、《和平精英》等热门作品。 但基本上，流行的MOBA和FPS都是移动游戏或微创新。 国内市场同质化程度较高，缺乏优质游戏的出现。 优质的赛事IP自然无法产生，行业的发展必然受到阻碍。

以传统体育赛事为例，赛事、版权销售、俱乐部运营等是行业的主要收入来源。 但事实上，我国的电竞收入主要还是依靠比赛本身。 这也导致，当电竞游戏面临版本号暂停、用户流失等困难时，包括电竞赛事、俱乐部运营在内的整个电竞生态系统都会遭受毁灭性的​​后果。 吹。

就赛事变现方式而言，广告赞助、门票收入、转播授权是最常见的方式。 大多数传统体育赛事都是采用会员制+比赛门票的方式进行现场直播。 由于游戏准入标准较低，国内直播平台基本免费，并依靠观众礼物和奖励作为主要盈利点。

同时，用户数量的下降也影响了项目的招商。 对于难以形成购买闭环的电子竞技来说，广告主的核心诉求是品牌曝光。 经济不景气也大大减少了广告商的营销支出。 是否继续投入电竞营销，成为每个品牌面临的难题。

以KPL为例，vivo、iqoo、六福珠宝、上汽大众、庆阳等品牌都与其合作了三年多。 尽管近年来品牌费不断增长，但总体数字并未实现实质性飞跃。

某快速消费品部门营销经理小天透露：“现在流量红利已经见顶，很难带来新的用户曝光。 即使广告商继续投放广告，广告的效果也会降低。 继续赞助电竞的品牌主要是3C数码、车企、珠宝等需要口碑营销的品牌。”

根本原因在于，品牌虽然认识到电子竞技赛事背后年轻用户的价值，但仅仅将其视为电影、电视、综艺等娱乐载体，并没有看到电子竞技赛事背后人群的消费潜力和偏好特征。 -运动的。

从合作品牌的品类可以发现，虽然近年来多类消费产品进入市场，特别是在女性美容、时尚品类上有所突破，但电竞相关产品仍占多数，且核心客户群在体育赞助领域，可能考虑到电子竞技爱好者的年龄分布和消费能力，医疗保健和房地产、金融等支柱产业尚未进入公众视野。

虽然客观环境是电竞产业规模下降的首要原因，但从长远来看，商业化能力薄弱是拖慢行业增长的主要危机。 据腾讯《2022年亚洲电竞产业发展报告》显示，2022年赞助商将占全球电竞赛事运营收入的60%以上，过度依赖赞助商只能说明目前电竞行业的变现方式过于单一，而赛事版权的价值和俱乐部的商业价值还有待开发。

02 人才匮乏，腾讯电竞产业化之路充满障碍

根据EsportsCharts发布的2022年电子竞技赛事统计数据，英雄联盟S12全球总决赛累计观看时长接近1.42亿小时，较上届下降19%，但T1和DRX的总决赛却吸引了众多观众峰值观看人数超过510万，创下英雄联盟电竞新纪录。

穆童《无尽对决》官方职业联赛MPL以8277万小时、第九季和第十季总观看时长8092万小时位居收视榜第二、第三位，也打破了此前纪录。 最高记录。

来源：EsportsCharts

可以说，电子竞技赛事的社会影响力已经开始超过一些传统文化体育赛事。 然而，尽管资本市场上电竞公司的估值增长了数十倍，但电竞行业的人才储备和人才整体水平提升的速度却较慢。 远远落后于电子竞技行业的发展速度。

巨大的电竞人才缺口将在一定程度上限制行业的发展。 此外，除明星选手外，目前电子竞技行业的一线工作者入职时间短、学习成本过高、公司内部缺乏培训机制。 这些都是电竞行业普遍存在的痛点。

目前，我国电子竞技企业的主营业务多为电子竞技游戏研发、场馆运营和赛事服务，占比分别为23.32%、23.09%和22.23%。 从事硬件设备、电竞教育和俱乐部的人数相对较少，因此电竞产业的生态建设需要引起行业关注。

作为行业巨头之一，腾讯电竞也面临着这些痛点，这离不开优秀人才的大力支持。 据人力资源和社会保障部发布的2019年《新职业——电子竞技运动员就业景气分析报告》显示，电子竞技行业不到15%的职位出现人力饱和，例如赛事策划、电竞讲师、衍生品开发设计。 体育、俱乐部运营等行业中上游专业岗位缺口达150万人。

目前，俱乐部作为事件的主角，是整个过程中最脆弱的环节。 一方面，高昂的成本无法覆盖旱涝保收的盈利模式。 另一方面，其自身业务、运营、管理、培训等流程不规范，严重影响业务。 保持高效运营。

电竞俱乐部的收入主要来自转播权、联赛分成、品牌赞助、电商销售等。 此外，顶级俱乐部还有球员转会费。 腾讯《2022年亚洲电竞产业发展报告》显示，2022年全球电竞总收入将增至13.84亿美元，其中赞助商将贡献60%，其重要性不言而喻。

据人力资源和社会保障部2019年发布的报告显示，目前我国运营的电子竞技队伍（含俱乐部）超过5000支，电子竞技职业选手约10万人。 超体集团副总裁、EDG总经理潘一斌在接受采访时提到，国内能够自负盈亏的俱乐部不超过五家。

线下公开电子竞技赛事每项参赛队伍一般不超过20支队伍。 一线俱乐部以球员为中心，通过参加比赛、赢得排名来创造商业价值。 不过，二线和三线俱乐部的情况却有所不同。

二三线俱乐部靠转会费谋生，相当于青训队。 他们选拔优秀人才，取得成绩后将其送往明星俱乐部。 但由于官方青训营的存在，资源有限的低级别俱乐部很难发现真正的人才。

这种严重依赖赞助商输血的单一收入模式，让俱乐部因为缺乏自身的造血功能，很难为行业带来正向价值。 某游戏俱乐部经理潘阳告诉Oddity：“为了自救，很多俱乐部开始探索电子竞技衍生的商业模式，比如签约直播、陪伴选手、担任强力教练等。在此过程中，有的还吸引了赌博、博彩平台，滋生灰色收入。”

由于电子竞技文化的普及度不高，国内公众对电子竞技产业的认识有些偏差。 沉迷于玩游戏会影响学习成绩。 没有完善的产业链。 此外，电竞圈内的负面消息也纷至沓来。 是电竞人才紧缺的重要原因。

为了突破这一困境，腾讯将目光投向了更大的产业维度，试图通过行业标准、人才培养、生态建设、赛事运营维护等多个维度系统推进电子竞技产业化。

腾讯在人才梯队建设上更多地选择了“校企合作”的模式。 例如，腾讯电竞与中国通信合作设立电竞解说专项课程编写和教学，联合推出世界青少年电竞解说大赛； 与麻省理工学院联合推出专题报告，拟成立“腾讯电竞联合创新实验室”；与广州白云工商技师学院合作共建“腾讯电竞校企双班”。

围绕电竞赛事策划、电竞赛事制作与转播、电竞内容编写、电竞解说与主持、俱乐部运营与管理等专业方向，制定系统化教学内容并发行腾讯电竞学生证书。

目前，双方合作还处于起步阶段，暴露出不少问题。 比如，电竞教育班的学习周期短，学费很容易就达到几万。 此外，我国开设的电子竞技专业主要以中高职院校和专科院校为主，这进一步加剧了低学历人才的就业。 对电子竞技的刻板印象不利于行业的长期发展。

早年，网体文化一本名为《电子竞技赛事基础》的专业教材将英雄联盟著名选手Faker描述为获得TI6冠军的DOTA2选手，引起了广泛质疑。 知名电竞主播JoKer874在评论这个简单错误时表示，电竞专业靠谱不靠谱，不在于学校教什么，而在于毕业后能做什么，并指出了可行的就业方向。

而且，腾讯电竞未来想要持续快速健康发展，必须先于其他竞争对手快速推进电竞产业教育，尽早实现电竞认知转型，纠正它具有系统的知识体系。

但组织活动、协调产业链、打造明星、开发衍生品等行业经验来实现针对性的培训和落实，是一项长期、需要大量资金的工作。 如何聚焦行业生态，高效率、低成本推进线下业务，也是腾讯电竞面临的紧迫问题。

03 下沉市场会成为电竞增长的密码吗？

《2023年全球电竞产业发展报告》显示，根据Newzoo预测数据，2023年全球电竞受众将增至5.74亿，其中核心电竞粉丝占比2.83亿，剩余2.91亿为非核心偶尔的观众。 观众; 在中国，近两年电竞用户同比增速稳定在6%左右，较2017年至2020年增速有所下降。预计中国电竞用户规模将持续增长。 2023年用户将达到4.78亿。

资料来源：艾瑞咨询

今年上半年，中国电子竞技产业持续拓展海外市场，在东南亚等地区举办的电子竞技赛事影响力逐步扩大。 部分赛事已成为印尼、越南等国家最受欢迎的当地电子竞技赛事之一。 单场观看人数峰值甚至突破了420万。

据《前瞻经济学人》统计，2022年共有21个中国电竞IP上线海外，其中绝大多数在亚洲。 随着电子竞技成为杭州亚运会、东南亚运动会、东盟残奥会的正式比赛项目，奥林匹克电子竞技周首次在新加坡举办，亚洲正在成为电子竞技发展的中心。

随着电子竞技进入亚洲，亚洲国家电子竞技产业发展的需求得到进一步挖掘。 当电子竞技在亚运体系中常态化后，用户对电子竞技内容的需求不再局限于观看赛事等垂直层面，与其他行业的融合发展成为电子竞技新的增长点。体育产业。 作为中国最上游提供游戏资源的厂商，它能够输出的将不仅仅是赛事和产品。

“十四五”文化产业发展规划明确提出推动电子竞技与游戏娱乐产业融合发展后，各地纷纷将电子竞技纳入“十四五”文化产业发展规划等更高层次的战略规划。 《规划》和《文化发展规划》，将电子竞技作为数字产业发展的重要引擎。

通过将电竞与文化旅游融合，打造独特的旅游线路和数字城市地标，腾讯利用赛事的巨大流量，为电竞城市化打通多种推广渠道。 例如，《王者荣耀》与敦煌壁画联动开发特殊皮肤； 《王者荣耀》KPL联赛以苏州园林为背景，利用实物与特效相结合，实现苏州园林与赛事场景的梦幻联动； 《QQ飞车》登陆贵州赛道并举办专项赛事，电子竞技正成为城市传播传统文化的有力载体。

越来越多的城市通过推出现金补贴等实质性支持政策，吸引电竞产业链不同层面的电竞企业建立本地电竞产业园和城市电竞名片。 在政策引导下，电竞场馆、电竞中心、电竞酒店等基础设施建设不断加快。

早年，腾讯电竞积极组织赛事，牵头制定行业规则，整合上下游资源，发挥了电竞产业化推动者的作用。

具体来说，在赛事方面，我们将从赛事制作、技术标准、组织管理、人才培养四个维度入手，协助亚组委相关部门制定亚运会电子竞技比赛场馆建设标准，完成更多大型洲际赛事。 标准体系建设，并与亚洲电子竞技联合会共同探讨建立亚洲裁判标准。

在赛事设置方面，腾讯借鉴了英超、NBA的商业运营逻辑，建立了多种赛事联盟。 腾讯通过标准化的工业技术，帮助活动主办方降低人力成本，提高活动效率。

一般来说，领先的活动品牌的形成至少必须具备五个角色：活动所有者、监管部门、活动执行（运营者）、内容生产和分发平台。 经过策划审核、初级内容制作、次级内容制作、内容分发四个环节。 不过，除了TGA之外，其他腾讯电竞赛事的话语权都掌握在项目组手中，项目组资源并不紧张。 腾讯互娱电竞事业部的中台定位，导致其与外界合作的吸引力有限。

规范赛事建设流程更现实的意义是让更多的人和城市能够举办小型电子竞技比赛，提升群众赛事的氛围和体量。 《2022年中国电竞产业报告》显示，四线及以下城市电竞用户规模占比35.90%。 经过一线城市的高度发展，电子竞技赛事势必在更深层次的方向上找到新的增长点。

来源：中国音乐与数字协会游戏工作委员会

近年来，随着电子竞技发展到新阶段，腾讯电竞在行业中的角色也发生了变化，积极“开源”做更长远的业务。

腾讯除了利用自身在电竞网络覆盖、竞赛公平维护、系统安全、远程内容制作、流媒体分发、赛事用户接入等方面的优势，为电竞基础设施提供技术支持。 为了方便连接产业链上下游更多企业，腾讯还开发了电竞赛事执行工具，提供系统化的整合解决方案，并进一步放开第三方赛事的IP授权和配股，满足更多电竞赛事的需求。 -体育观众。 需要。

办赛门槛的迅速降低，势必催生更多高校、政企、商业品牌、地方文旅等诸多角色成为赛事主办方。 底层赛事的繁荣最直观的价值就是人才招募、用户获取和可持续性。 保持。

对于行业而言，覆盖多元化生活场景的赛事诞生以及专业化、标准化赛事能力的下沉，将对塑造电竞产业形象、探索新的商业化模式产生更加显着的作用。 但部分地区举办的赛事不专业、不规范，尚未展现出“电竞+”的优势。

近三年来，V站体验中心、Tims咖啡×腾讯电竞联名店、金格电竞酒店等线下产业布局未能引起轰动，说明产业基础设施建设无法承接腾讯独创。 电竞的困境需要整个行业、资本和用户的共同支持来改善。

在拓展电竞产业的道路上，腾讯推出了一系列顶层设计和电竞工具。 从结果来看，它给之前的行业从业者提供的帮助，大部分都是治标不治本。 初创公司倒闭、生态收入结构紊乱、俱乐部自救困难、游戏用户持续流失等问题屡见不鲜。 不过，随着游戏产业的不断成熟，电子竞技的市场前景也不容忽视。 作为整个赛道的“说话者”，腾讯电竞肩上的担子更重。

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8月2日，QuestMobile发布《2023年中国移动互联网半年报告》显示，2023年上半年，移动互联网月活跃用户数为12.13亿，人均月使用时长为单日达到7.2小时。 移动游戏市场用户活跃度大幅提升。 腾讯手游领域日活跃用户增长10.8%，成为其增长最高的业务领域。

亚运会降低了观赛门槛，将小圈子热点升级为重大社交活动。 除了相关度较高的品牌外，各品类品牌想要在多个圈层获得曝光度，也会关注电竞。 这也将成为很多新品牌进军电子竞技的一个窗口。

亚运场馆将放大电子竞技赛事的“体育竞技精神”，向品牌直观地展示电子竞技赛事的情感价值和特色明星选手。 对于持观望态度的广告主来说，这又是一次实现赛事IP商业价值的时机，也是深化合作的机会。

腾讯电竞不仅承担着产业链协同发展的使命，也面临着行业周期性发展的机遇。 但电竞流量要实现更高维度的转化还有很长的路要走。

参考